信用政策的主要内容

　　信用政策的主要内容

　　这是指应收账款的政策，包括四项内容：

　　1．信用期。这是指企业给用户的付款期间，即用户购货后到必须付款为止的时间间隔。一般信用期长，有利于增加产品销售量，但应收账款数额也会相应扩大。

　　2．信用标准。这是指企业接受用户赊销条件时，用户必须具备的最低财务能力。

　　信用标准的宽严有利有弊，要全面衡量他们的综合影响。如果信用标准严格，就会减少销售量，减少应收账款占用的资金，减少应收专款的成本。相反，如果信用标准宽松，就会扩大销售量，增加应收账款占用的成本。企业应对不同的方案进行综合分析，选择收益大的方案。

　　3．现金折扣。现金折扣通常与信用期相联系。信用期短，给用户一定现金折扣优惠，从而增加产品销售量，有利于尽早收回应收账款。现金折扣的决策，应在通过折扣减少应收账款所占资金，增加销售额所带来的收益和折扣所付出的代价之间来权衡而定。如果收益大于代价就可以给予现金折扣。

　　4．收账政策。如果用户违反信用，不能按期付款，企业就要采取收款策略。收款政策要通过收账过程的成本与收回账款的收益来权衡确定。

　　信用标准的制定

　　在收集、整理客户的信用资料后，即可采用“五C”系统分析客户的信用程度。为避免信用评价人员的主观性，在对客户信用状况进行定性分析的基础上，还有必要对客户的信用风险进行定量分析。具体可以采用多项判断法，其具体步骤有：

　　（1）设立信用标准。

　　首先查阅客户以前若干年的信用资料，找出具有代表性、能说明偿债能力和财务状况的比率，作为评判信用风险的指标，然后根据最近几年内“信用好”和“信用差”两个客户相同比率的平均值，作为评价该客户的信用标准。

　　（2）计算客户的风险系数。

　　利用各客户的财务报表，计算这些指标，并与标准值进行比较。其方法是：若某客户的某项指标等于或低于最坏信用标准，则客户的风险系数增加10%；若某项指标介于好的信用标准与差的信用标准之间，则客户的风险系数增加5%；若某客户的某项指标等于或高于好的信用标准，则客户的风险系数为0，即无信用风险。各项指标比较后，即可累计客户的风险系数。

　　（3）风险排序。

　　企业按上述方法分别计算出各客户的累计风险系数，即可按风险系数的大小进行排序：系数小的排在前面，系数大的排在后面，由此便可根据风险程度由小到大选择客户。

　　现金折扣政策

　　现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的.平均收款期。另外，现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售额。

　　现金折扣的表示常采用如“5/10 3/20 n/30”的形式，5/10表示10天内付款，可享受5%的价格优惠，即只需支付原价的95%。如原价为10000元，只需支付9500元。3/20表示10天一20天内付款，可享受3%的价格优惠，即只需支付原价的97%。如原价为10000元，只需支付9700元。n/30表示付款的最后期限为30天，此时付款无优惠，即按全价付款。企业采用什么程度的现金折扣，要与信用期间结合起来考虑。不论是信用期间还是现金折扣，都能给企业带来收益，但也会增加成本。当企业给予顾客某种现金折扣时，应当考虑折扣所能带来的收益与成本孰高孰低，权衡利弊，择优决断。

　　信用期间

　　信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间。例如，某企业允许顾客在购货后的50天内付款，则信用期间为50天。信用期过短，不足以吸引顾客，在竞争中会使销售额下降；信用期放长，对销售额增加固然有利，但只顾及销售增长而盲目欲宽信用期间，所得的收益有时会被增长的费用抵销，甚至造成利润减少。因此，企业必须慎重研究，规定出恰当的信用期。信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对收人和成本的影响。延长信用期，会使销售额增加，产生有利影响；与此同时应收账款的机会成本、管理成本和坏账损失增加，产生不利影响。当前者大于后者时，可以延长信用期，否则不宜延长。如果缩短信用期，情况与此相反。

　　其中应收账款机会成本的计算公式如下：

　　应收账款机会成本=应收账款占用资金*资金成本率

　　应收账款占用资金=应收账款平均余额*变动成本率

　　应收账款平均余额=日销售额*平均收现期